Оновлено: липень 2026. Матеріал редакції LeoCredit. Загальна фінансова інформація, не є індивідуальною фінансовою порадою.

Реальні vs номінальні відсотки

Коли говорять про відсотки, часто плутають два різні поняття. Розуміння різниці між номінальною та реальною ставкою допомагає адекватно оцінювати і депозити, і кредити. Розберемо просто, без економічного жаргону.

Номінальна ставка

Це та цифра, яку ви бачите в договорі чи рекламі: «12% річних», «1% на день». Вона показує, скільки нараховується у гривнях, але не враховує, як змінюється купівельна спроможність цих грошей.

Реальна ставка

Це номінальна ставка з поправкою на інфляцію. Формула приблизного розрахунку проста:

Реальна ставка ≈ Номінальна ставка − Інфляція

Приклад: депозит під 15% річних при інфляції 10% дає реальну дохідність приблизно 5%. Ваші гроші зросли на 15% у цифрах, але подорожчання товарів «з’їло» більшу частину приросту.

Чому це важливо для вкладника

Якщо ставка за депозитом нижча за інфляцію, реальна дохідність від’ємна — формально ви заробляєте, фактично втрачаєте купівельну спроможність. Саме тому дивитися лише на номінальний відсоток недостатньо.

Чому це важливо для позичальника

Для боргу ефект зворотний: інфляція частково «знецінює» тіло кредиту з часом. Але для коротких мікрозаймів цей ефект практично нульовий — за 15–30 днів інфляція нічого не змінює. Тому для короткострокових позик орієнтуйтеся на просту переплату у гривнях, а не на економічні поправки.

Не плутайте з РРПС

Тут важливе уточнення. «Реальна ставка» в економічному сенсі (з поправкою на інфляцію) — це не те саме, що реальна річна процентна ставка (РРПС) у кредитному договорі. РРПС враховує комісії й обов’язкові платежі, а не інфляцію. Саме РРПС потрібна вам при виборі кредиту — про неї детально в статті «Реальна ставка: як рахувати переплату».

Практичний висновок

• Обираєте депозит — порівнюйте ставку з інфляцією.
• Обираєте кредит — дивіться на РРПС і підсумкову суму до сплати.
• Короткий мікрозайм — рахуйте переплату у гривнях, інфляція тут не грає ролі.

Часті запитання

Чим реальна ставка відрізняється від номінальної?

Номінальна — це цифра з договору, реальна враховує інфляцію та показує фактичну зміну купівельної спроможності.

Як розрахувати реальну ставку?

Наближено: від номінальної ставки відняти рівень інфляції за той самий період.

Чи це те саме, що РРПС у кредиті?

Ні. РРПС враховує комісії та обов’язкові платежі за кредитом, а не інфляцію.

Розумійте цифри — приймайте кращі рішення. Прозорі умови в LeoCredit. Розрахувати кредит →